投资基金价格确定公式_投资基金价格确定

1.基金的价格是由什么来决定的？

2.etf基金怎么定价的？

3.基金买入的时候是按什么时候价格?

4.基金公司如何为自己所提供的基金产品定价？

股票与投资基金的比较

股票与投资基金，其一是发行主体不同。股票是股份有限公司募集股本时发行的，非股份公司不能发行股票。投资基金是由投资基金公司发行的，它不一定就是股份有限公司，且各国的法律都有规定，投资基金公司是非银行金融机构，在其发起人中必须有一家金融机构。

其二是股票与投资基金的期限不同。股票是股份有限公司的股权凭证，它的存续期是和公司相始终的，股东在中途是不能退股的。而投资基金公司是代理公众投资理财的，不管基金是开放型还是封闭型的，投资基金都有限期的限定，到期时要根据基金的净资产状况，依投资者所持份额按比例偿还投资。

其三是股票与投资基金的风险及收益不同。股票是一种由股票购买者直接参与的投资方式，它的收益不但受上市公司经营业绩的影响、市场价格波动的影响，且还受股票交易者的综合素质的影响，其风险较高，收益也难以确定。而投资基金则由专家经营、集体决策，它的投资形式主要是各种有价证券及其他投资方式的组合，其收益就比较平均和稳定。

由于基金的投资相对分散，其风险就较小，它的收益可能要低于某些优质股票，但其平均收益不比股票的平均收益差。

其四是投资者的权益有所不同。股票和基金虽然都以投资份额享受公司的经营利润，但基金投资者是以委托投资人的面目出现的，它可以随时撤回自己的委托，但不能参与投资基金的经营管理，而股票的持有人是可以参与股份公司的经营管理的。

其五是流通性不同。基金中有两类，一类是封闭型基金，它有点类似于股票，大部分都在股市上流通，其价格也随股市行情在波动，它的操作与股票相差不大。另一类是开放型基金，这类基金随时可在基金公司的柜台买进卖出，其价格与基金的净资产基本等同。所以基金的流动性要强于股票。

基金管理费：一般为基金资产的1.5%

基金托管费：一般为基金资产的0.25%

过户代理费：一般为基金资产的0.25%

认购手续费：一般不超过认购金额的5%

申购手续费：一般不超过申购金额的5%

赎回手续费：一般不超过赎回金额的3%

怎样投资开放式基金

开放式基金与封闭式基金不同，其基金的规模并不固定，可视投资者的需要追加发行，因此开放式基金的交易可分为基金的初次发行和基金日常申购和赎回。

（1）开放式基金的初次发行

基金在刊登招募说明书等法律文件后，开始向法定的投资对象进行招募，首期募集规模一般都有一个上限，投资者可按基金的认购价格进行认购。

开放式基金的募集通常都有一定的募集期，自募集开始后，当基金募集份额已经超过一定份数且认购基金的投资者已超过一定的户数时,基金管理人通常有权决定提前终止发行期，宣布基金成立。基金宣布成立后，即进入正常申购和赎回期。若募集期结束后，基金仍无法按规定成立，则基金管理公司将负责清退投资者的钱款，并支付规定的利息。

开放式基金除规定有认购价格外，通常还规定有最低和最高认购额。 在募集期中投资者一般可以多次申购，但根据有关法律和基金契约的规定，对单一投资者持有基金的总份额有一定的限制，如不得超过本基金总份额的10％等。

（2）开放式基金的日常申购

开放式基金宣布成立后，经过规定的日期，基金便可进入日常的申购和赎回。在日常的申购中，基金规模原来的上限仍有效，当基金规模达到其上限时，该基金就只能赎回而不能申购了，这在形式上有点象股票的涨停。

单个投资者持有基金份额的限制，在日常申购期也同样有效。

（3）开放式基金的日常赎回

开放式基金成立后，一般有一段时间的闭锁期，在该期间不接受基金的赎回，闭锁期结束后，投资者就可进行日常的赎回。投资者于T日申购的基金如果成交，在T＋2日就可赎回。

若基金出现大量的赎回，基金规模在规定的期限中达不到最低金额要求时，基金将被终止。

开放式基金的分红

投资者购买基金的目的是能够获利，除了抛售基金收回投资外，基金分红也是投资者获得收益的一个重要渠道。开放式基金的分红方式有两种，一种是现金红利，另一种为基金份额红利，而在封闭式基金中，投资者只能选择现金红利方式分红，因为封闭式基金的规模是固定的，不可以增加或减少。

投资者一般都了解现金红利，目前国内的封闭式基金规定必须将不低于90％的基金当期实现收益以现金形式分配给基金持有人。基金的现金红利分配方法如同股票现金分红，按照每个投资者的持有份额进行分配，如果您持有某个基金10万份基金单位，每基金单位分红0.20元，那么您可以得到2万元现金红利。

同样在上述分红情况下，如果您在投资时选择了基金份额分红，而分红基准日的基金单位净值（第二天公布）为1.20元，那么您可以分到20000/1.20=16667份基金单位，这时您持有的基金份额变更为116，667份。

基金份额红利又称为转投资，即将分得的现金红利继续投入该基金，不断滚存，扩大投资规模。对于这种转投资，通常情况下基金管理公司是不收取申购费的，鼓励投资者继续投资本基金。如果申购费率为2％，您选择现金红利，然后再投资该基金的话，那么您只能购买到（20000－20000＊2％）/1.20=16333份基金单位，比直接选择基金份额红利少了334份。

投资者看好一基金的话，不妨考虑选择基金份额分红；如果您定期需要现金收益贴补家用的话，您应该选择现金分红。大多数基金管理公司都会允许投资者更改分红方式选择，所以即使您的收入情况、家庭开支情况发生了较大的变化，也不用担心，您可以向基金管理公司提出更改申请。

一般来看，投资成长型基金的投资者抗风险能力较强，注重资本的成长和积累，比较适合选择基金份额红利的分配方式；而投资平衡型基金和收益型基金的投资者比较注重平稳和现金收益，可以选择现金红利的分配方式。

开放式基金的申购和赎回

开放式基金一般不在挂牌交易，它通过基金管理公司及其指定的代销网点销售，银行是开放式基金最常用的代理销售渠道。投资者可以到这些网点办理开放式基金的申购和赎回，具体步骤如下：

投资者若决定投资某基金管理公司的基金，首先必须到该基金管理公司指定的销售网点开立基金帐户，基金帐户用于记载投资者的基金持有情况及变更。投资者申请开设基金帐户应向销售网点提出书面申请，并出具基金契约中规定的相应证件。这些证件通常包括：法人投资者的营业执照复印件和法定代表人证明书及法定代表人授权委托书、个人投资者的、用于结算的银行帐号、预留印鉴卡等。

然后，投资者才可以开始申购和赎回该基金管理公司所发行的开放式基金。每次申购赎回投资者都必须到指定销售网点填写申购赎回申请表，若技术条件成熟也可以通过传真、电话和互联网发出指令。由于开放式基金的交易价格是以当日的基金净值为准，所以客户在申购时只能填写购买多少金额的基金，等到申购次日早上，前一天的基金净值公布后，才会知道实际买到了多少基金份额；而赎回时，投资者只要填写赎回份额就可以了。

办理完申购赎回手续的数个工作日内，投资者可以到销售点打印成交确认单或交割单（基金管理公司一般也会定期给投资者邮寄一段时期内的交易清单）。至此，整笔交易就全部完成了。开放式基金的申购份额和赎回金额的计算同其他证券品种的买卖一样，投资者在进行开放式基金的申购和赎回时，也同样会关心其申购、赎回价格是如何确定的。

开放式基金申购和赎回价格的确定与股票及封闭式基金交易价格的确定，有着很大的不同，开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础上的，以基金净值再加上或减去必要的费用，就构成了开放式基金的申购和赎回价格。而封闭式基金的交易价格则基本上是由市场的供求关系决定的。

开放式基金申购时费用及基金份额计算方法如下：（定申购费用与赎回费用由基金申购人与赎回人承担）：

基金的申购费用为：申购费用=申购金额 × 申购费率；

基金申购的份数为：申购份数=（申购金额 －申购费用）/ T日基金单位净值

开放式基金赎回时费用及投资者所得的支付金额计算方法如下：（定申购费用与赎回费用由基金申购人与赎回人承担）：

基金的价格是由什么来决定的？

随着人们对投资理财的需求增加，基金越来越成为人们投资的首选。但是，很多人对于基金份额的确定还存在疑惑。本文将从多个角度对基金份额的确定进行分析。

一、何为基金份额

在了解基金份额的确定之前，必须先了解什么是基金份额。基金份额是指基金公司按一定的比例，将基金资产划分为若干份，每份具有相同的权益、风险和待遇。基金公司发行基金份额，投资者购买基金份额后，就成为基金的持有人，享有基金所投资的资产所带来的收益。

二、基金份额的确定方式

1.净值法

净值法是最常用的一种基金份额确定方式。基金的净值是指全部基金资产减去负债后，每份基金财产的实际价值。计算公式为：

基金净值=（基金资产总值-基金负债）÷基金总份额

基金公司会定期公布基金净值，投资者根据净值购买或赎回基金份额。以股票型基金为例，设某基金公司旗下一只股票型基金，净值为1元，投资者购买1000元的基金，就能让其持有股票型基金份额为1000元÷1元/份=1000份。

2.申赎价值法

申赎价值法是指投资者购买或赎回基金时，基金公司根据当天基金资产的市场价值，计算出基金的申购或赎回价格。申赎价值法可以保证基金份额的价值与所投资资产的价值相匹配，但是在市场波动较大时，其赎回价可能与基金净值相比略低，因此投资者需要考虑申赎时机。

三、份额确定方式的选择

根据投资者的需求和风险承受能力，选择基金份额确定方式。如果投资者主要考虑基金投资收益，可以选择净值法，因为净值法能够真实反映出基金的投资收益情况；而如果投资者主要考虑基金份额流动性和灵活性，可以选择申赎价值法，因为基金公司定期调整基金净值，而申赎价值法可以在任何时候购买或赎回基金份额。

四、结论

通过以上的分析，我们可以得出结论：基金份额的确定方式主要有净值法和申赎价值法两种。投资者可以根据自身的需求和风险承受能力选择合适的份额确定方式。同时，投资者需要注意，基金是一种风险投资，投资前需要进行充分的了解和风险评估。

总之，购买基金需要了解基金份额确定方式，根据自身需求选择合适的份额确定方式才能更好地投资，并在实现资本增值的同时最大限度地降低风险。

etf基金怎么定价的？

基金是一种投资理财产品。由专门具备基金发行运营资质的基金公司来发行运营。基金公司向机构及社会大众筹集资金。筹集到的资金用以各个渠道的投资。然后在一定的时间内把投资的收益按照一定的比例派发给各个投资者。所以基金按投资渠道的不同，可以分为货币型基金、股票型基金及混合型基金三种。货币型基金主要投资银行的大额存单、发行的债券及企业发行的债券。而股票型基金主要投资于股市。混合型基金是两者兼有。既投资各类存单、债券也投资于股市，将风险分散化。

从风险高低来说，货币型基金的风险是较低的。其次稍高一点的是混合型基金。风险最大的是股票型基金。但一般来说，投资回报率是跟这个成反比的。也就是说，股票型基金的投资回报率最大。其次是混合型基金。最后是货币型基金。所以投资者需要自行评估收益与风险的关系，审慎决策。因此投资基金并非一定是能赚钱的。也有亏本的可能。所以他总是具有一定风险的。如果能赚钱的话，他的收益会比银行的存款要高的多。

基金一般有一个预估的年化收益率。也就是一年之内你投入的资金能够赚几个百分点。但这个只是预估的，不确定的。所以也有亏钱的可能。基金也是有各种不同的发行期限。有一周的，有一个月的，或者半年，一年的都有。时间到了就可以把本金包括利润一起赎回。

最后就谈谈基金的发行价格。首先由基金发行者决定一笔基金的发行规模。比如多少百万。然后他决定把这笔基金分成多少份，那么平均除一下，就是每一份基金的价格了。这个基金发行的规模和分数是由基金发行方根据各种因素来决定的。

基金买入的时候是按什么时候价格?

ETF基金一种交易型开放式指数基金，通常又被称为交易基金。我国证券准备ETF引入盘后定价交易机制，那么，etf基金是怎么定价的？盘后定价是什么意思？希财君为大家准备了相关内容，以供参考。

etf基金怎么定价的？

etf基金场内价格与股票一样是实时变动的，基金的价格每15秒刷新一次，投资者根据基金的实时价格买入卖出。

基金价格由基金投资标的和供求关系决定价格。etf基金的投资标的上涨，那么基金就会上涨，投资标的下跌，那么基金就会下跌。买入基金的资金量大大于卖出量，那么基金就会上涨，卖出基金的资金量大于买入量，那么基金就会下跌。

交易时间：周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15：00，法定节日不交易。

在二级市场内，ETF基金最小买入单位为1手，1手为100份，每次买入必须是100股的整数倍。

盘后定价什么意思？

盘后定价是指在收市后，以当日的收盘价为基础上，根据市场行情调整交易价格。

例如场外基金申购和赎回的价格，由基金公司及托管银行，以当日收市后的基金份额净资产为基础计算其买入的基金份额或卖出份额所获得的价格。

股票大宗交易也有盘后定价的方式，是证券交易收盘后，按照时间优先的原则，以证券当日收盘价或证券当日成交量加权平均价格对大宗交易买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。

基金公司如何为自己所提供的基金产品定价？

1，交易日下午3点前购买的基金，按照购买当天收盘时的净值计算，第二个交易日确认份额，份额确认后计算收益，交易日下午3点后购买的基金，按照第二个交易日收盘时的净值计算，第三个交易日确认份额，份额确认后计算收益。

2， 基金交易时间：周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，法定节日不交易。

1，下午15点之前买入的基金是按照今天的净值算的，基金都是遵循这个规则，若是下午15点之后买入的基金，需要按照下一个交易日的净值确认份额，所以大家买基金最好是在下午15点之前买入。

2，基金的交易时间指当日工作日9：30-15：00，跟股票是一样的，周末和法定节日基金通常是不交易的，不过周末和法定节日可以提交申请的，只是要等到下一个工作日才能生效了，就是要等到下周一才能确认份额。

3，比如在星期五的下午15点之后才购买的基金，就得按照下个星期一的净值来计算。同理，若在法定节日前的那个交易日下午15点后购买基金，就会按法定节日结束后第一个交易日的净值来计算。

4， 场内基金的净值是实时计算的，但是场内基金的净值是在收市后计算，通常在晚上七八点，所以每天看到前一天的基金净值，基金当天的净值是看不见的。简单的说，今天看昨天的价格，明天看今天的价格，后天看明天的价格。

5，这就是我们要提醒大家要注意的第一点：你买入基金的总金额，并不等于你基金的净买入金额，因为还要扣除一个基金买入手续费。所以我花100元买入环保优势基金，买入费率1.5%，实际持有这只基金的基额是98.5元而不是100元。

6，接下来，要跟大家重点说的是基金买入的份额确认时间。搞清楚这个问题，大家就不会再有课程开头的所提到的困惑了。在我们买入基金后，交易并不是马上就能确认的，要留意申请成功的提示页面，因为基金公司要在当天收市之后才能计算基金的净值，从而给出投资者买入的基金份额确认信息，然后再将这一数据发送给销售平台。

1、基金公司确定价格的方式：开放式基金初始价格一般都是一元，日后的净值是每日根据持仓有价证券的总的市值减去一些必须费用后，再除以总的份额后得到的，每日收市以后再清算具体净值。

2、证券投资基金管理公司（基金公司），是指经中国证券监督管理委员会批准，在中国境内设立，从事证券投资基金管理业务的企业法人。公司董事会是基金公司的最高权力机构。

基金公司发起人是从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理机构。人们平常所说的基金主要就是指证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。