主动性股票投资基金_主动偏股基金价格高

1.买主题指数基金还是主题股票基金？

2.分析买偏股型基金要持有多久

3.偏股型基金受什么影响？

4.偏股型基金是什么意思?

5.今年的基金为什么涨这么高

6.主动型基金和被动型基金哪个好？

对于偏股型基金和股票型基金的区别很多朋友都想了解，今天小编根据自己的经验为大家分享一篇关于偏股型基金和股票型基金的区别的文章，希望对大家有所帮助，觉得有用的朋友记得收藏本站哦！

偏股型基金与股票型基金的定义

偏股型基金和股票型基金都是以股票为投资标的的基金产品。两者还是有一定的区别。

偏股型基金是指投资于股票市场，但是不一定全部投资于股票市场的基金产品。基金管理人可以根据市场情况，适当配置债券、货币市场工具等其他资产，以达到风险控制的目的。

股票型基金则是指基金管理人将基金全部或绝大部分资金投资于股票市场，以获得股票市场的收益。股票型基金的风险相对较高，但同时也具有较高的收益潜力。

偏股型基金与股票型基金的投资策略

由于偏股型基金和股票型基金的投资目标和风险收益特征不同，它们所采取的投资策略也有所区别。

偏股型基金的投资策略更为多样化。基金管理人可以根据市场情况，适当调整股票、债券等资产的比例，以达到收益稳定、风险控制的目的。基金管理人还可以通过选股和择时等手段，提高基金的收益率。

股票型基金的投资策略则相对比较单一。基金管理人会根据个股的基本面、技术面等因素，挑选具有较高投资价值的个股进行投资。由于股票型基金的投资范围相对较窄，因此其收益和风险也较为集中。

偏股型基金与股票型基金的风险收益特征

偏股型基金和股票型基金的风险收益特征有所不同。基本上，风险和收益成正比，高风险的产品往往具有更高的收益潜力。

偏股型基金的风险相对较低。由于基金管理人可以适当配置债券等其他资产，因此偏股型基金的收益相对比较稳定。同时，由于偏股型基金的投资策略较为多样化，因此其收益也具有较高的稳定性。

股票型基金的风险相对较高。由于股票型基金主要投资于股票市场，因此其风险也比较集中。同时，由于股票型基金的投资范围相对较窄，因此其收益也具有较高的波动性。

偏股型基金和股票型基金都是以股票为投资标的的基金产品，但是其投资策略、风险收益特征等方面还是有所不同。投资者在选择基金产品时，应该根据自己的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的产品。

买主题指数基金还是主题股票基金？

买基金是选主动还是被动，这两类基金各自的优缺点有哪些？如果买行业主题基金，不同行业的主动基金和被动基金哪一类收益更高？今天我们就来聊一下这个话题。

一、主动基金过往业绩远超被动基金

先说哪一类基金表现更好的问题，其实大多数投资者都知道答案，那就是在A股指数基金跑不赢主动基金。但到底差多少？晨星每半年会公布一次中国基金主动/被动晴雨表，给我们提供了很好的数据参考。

根据晨星发布的中国基金主动/被动晴雨表显示，与被动基金相比，主动普通偏股型基金经理通常能够更好地应对市场波动。截至2020年12月31日，有76%至90%的主动普通偏股型基金在最近一年、三年、五年和十年期的业绩超越了相应的被动基金。

，我们可以看到对应时间区间的胜率，除开极少数区间内主动基金胜率低于50%，其它绝大多数时候都超过，甚至很多时候胜率超过80%。基本可以认定：主动基金完胜。

（数据来源：晨星Morningstar、好买基金研究中心；截至2020.12.31）

更直观的方法是，把主动基金指数和被动基金指数进行比较，我们选取近十年普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和股票指数型基金指数进行对比，发现主动基金明显跑赢指数，尤其2019年后表现的尤为明显。

（数据来源：Wind、好买基金研究中心；截至2022.1.19）

二、不同行业赛道是选主动还是指数？

从整体业绩表现看很容易得出主动基金优于指数基金的结论，但是不是所有行业指数也有这样的规律呢？答案是不一定。某些行业主动基金大概率是跑不过指数的，而另一些行业主动基金基本都能战胜指数。

比如消费板块，在不同时间区间内，主动基金战胜指数的概率不足50%，近一年和近五年更是低至35%和18%，究其原因，还是食品饮料这个细分行业表现太过优秀，而消费基金相对分散，收益率自然就追不上了。

我们此前分析过“白酒四大天王”张坤、萧楠、刘彦春、王宗合，在过去3年、5年的时间里，都没有取得相对中证白酒指数更高的回报，且差距不小，与这一统计结果也是吻合的。

（数据来源：晨星Morningstar、好买基金研究中心；截至2020.12.31）

但是对于医药、科技和通讯行业的基金结果则不同。截至2020年底，有95%至100%的主动科技、传媒及通讯行业基金在近一年、三年和五年期的业绩超越了同类被动基金，医药行业的这个数字则为86%至96%。

究其原因，科技行业中部分细分赛道表现长期低迷，拖累了指数的表现，基金经理通过低配表现较差的赛道获取超额收益。医药方面的原因也比较相似，基金经理可以通过行业配置和选股获取较好的超额收益。

（数据来源：晨星Morningstar、好买基金研究中心；截至2020.12.31）

除了上面提到的几个行业，在主流赛道里，还有如新能源、军工、互联网等板块，我们回溯过往3年、5年业绩表现时也发现主动基金跑赢指数；而半导体、饮料、酒类则是主动基金难以跑赢指数等等，需要具体行业具体分析。

三、什么时候买指数？什么时候买主动？

指数基金和主动基金都有各自的优缺点，指数基金优点是费率低，不受主观情绪干扰，操作透明，缺点是效率低，在震荡市收益容易过山车。

主动基金优点是资金交给专业的人士打理，可以穿越牛熊，缺点是费率稍高，操作不透明，信息披露延迟，很难实时掌握持仓信息，而且不幸遇到较差的基金经理，收益率也会跑输。

在投资时，我们可以综合考虑各自的优缺点，取长补短，根据市场环境，以及看好的行业赛道属性，采用不同的交易策略。

不过，鉴于过往主动基金展示出的极高胜率，我们倾向于建议，用60%-80%的多数仓位配置主动基金，另外20%-40%配置指数基金。原因在于：过往较长时间的持基体验告诉我们，短期市场暴涨的时候，主动基金大都跑不过指数基金，而短期暴跌时，主动基金又大都比指数基金抗跌。

原因很简单：指数基金基本是满仓运作，而主动基金不是，可以根据市场灵活调整仓位去应对。而如果持有优秀的基金经理管理的主动基金，这种感觉会更明显。此外，主动型基金更适合震荡市和熊市，而A股大部分时间都处于震荡市。

总结

从过往业绩看，在较长的时间里，主动基金都展示出了相对被动指数基金更高的胜率，尤其近几年来更是大幅跑赢指数基金。不过分行业看却并不总是主动基金占优，有些特定的行业，最典型的比如消费板块，不论白酒、饮料、还是食品行业，主动基金都很难做出超额收益。而其它主流赛道里，新能源、科技、通讯、医药、军工、互联网等行业，主动基金大多数跑赢相关指数基金。因此，选主动还是选指数基金，需要具体行业赛道具体分析，不能一概而论。同时，建议大多数投资者，将更高的仓位配置在主动基金上，坚持长期投资，大概率能收获更好的持基体验。

分析买偏股型基金要持有多久

主题基金基金是指围绕某一个主题或者行业进行投资的基金，这一类基金相比于其他同类基金，具有更高的预期收益和更高的投资风险。

这一类基金往往也是市场上热度最高的基金，因为市场热点总是可以给对应的主题基金带来超高的超额收益，主题基金从投资策略上分为有主题主动型基金和主题被动型基金，主动型就是指主题股票基金或者主题偏股混合基金，比如易方达消费；被动型是指主题指数基金，比如安信中证深圳科技创新主题指数基金。

如果想要投资主题基金的话，是选主动型还是被动型呢？哪一种更好呢？

主动管理型主题基金的优势和劣势

主动管理型主题基金的优势是相对于被动管理型来说的。

主动管理型的主题基金在投资策略和投资标的的选择上更加灵活，基金经理可以灵活的调整投资组合中各个股票的仓位，根据当前的市场情况，利用一些列的数据做出在个股选择和权重上的决定。

主动管理型主题基金能够更早的发掘早期的投资机会。

同样的，主动管理型主题基金的劣势也是相对于被动管理型来说的。

主动管理型的基金能够充分发挥基金经理的主观能动性是优势也是劣势，一个人的投资情绪和对市场的判断最终会影响他的投资收益，从数据上看，如果把时间拉长，主动管理型的基金经理并没有能够充分发挥主观性的基础上为投资者获取更高的收益。

再者，主动管理的主题基金一般费率会更高，也就是没有那么便宜。

被动管理型主题基金的优势和劣势

被动基金的优势也是体现在它的投资策略的不灵活上，因为需要被动的跟踪指数的表现，对基金经理的依赖程度相对比较低，并且指数的成分股是公开的，所以，这类基金可以减少基金经理的主观选择可能导致的失误。同时，被动基金费率比较低，持仓相对比较稳定，运作更加透明。

但是，这类基金只能被动的跟随指数来对个股和权重进行调整，但是市场热点和投资趋势的发展往往都是很快的，指数调整的比较慢的话也容易错过投资机会。

总体来说，主题相关的主动管理和被动管理的基金要比其他同类基金具有更高的预期收益和更高的风险，如果是对某个主题未来的发展有较高的信任，但是又不敢冒太大的风险，可以选择定投主题指数基金，如果想要更好的把握市场的投资机会，期待获取更高的收益，可以考虑主动管理型的主题基金。

偏股型基金受什么影响？

分析买偏股型基金要持有多久

市场难免或涨或跌，不如给自己的基金多点时间，正如芒格所说“投资要耐得住时间”。那么问题来了，买入偏股型基金到底要持有多久呢？小编在此整理了买偏股型基金要持有多久，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

持有时间越长，投资胜率越高

我们以偏股混合型基金指数为例，回测了2005年以来近15年数据，统计任意时点买入该指数，获得正收益的比例情况：

数据显示：随着投资者持有时间越长，基金投资胜率越高。坚持持有8年或以上的，获得正收益比例达到100%。

既然验证了长期投资胜率更高，那么长期持有究竟指持有多久呢?

数据测算：持有5年左右效果更佳

小欧还是以偏股混合型基金指数为例，统计了获得年化收益在10%以上的比例与基金持有时长的情况发现，随着持有时间拉长，获得10%以上年化收益比例并没有增长，反而有波动的趋势。

数据统计显示，持有半年到两年，获得年化收益率超过10%的比例相对较低;但持有时间在4-6年的时候，年化收益率超10%的概率是最高的，最高达到67%;如果再拉长持有时间，坚持持有7-10年，我们会发现这个概率又下降了，跟短期持有的获胜概率差不多。

可见，坚持持有偏股型基金平均持有时长在4-6年的时候，是一个关键时间。如果在这个周期内收益达到投资预期，那么可以考虑卖出止盈及时落袋为安。

事实上，这样的持有时长也相对好理解。A股有一定的波动周期，从过往数据看，A股经历一轮牛熊周期通常在5-6年。(来源：海通证券，统计区间：1990/1/1-2020/9/2)持有基金4到6年比较符合A股的牛熊周期，所以年化收益率超10%的概率相对更高。

BUT，持有4-6年，听起来容易，但对投资者的考验也比较大的。一方面投资者很难有耐心持有一只基金5年左右;另一方面，我们选购的基金是否值得持有5年?

买什么样基金值得我们持有5年?

1、基金经理从业时间比较久，尤其是经历过牛熊周期的，他们相对更资深，面对市场回撤也更有经验;

2、基金的规模不能太小。持有5年左右，时间不算短，选择规模适中的基金，避免遭遇基金清盘风险;

3、基金的过往业绩在中等偏上水平，比如每个会计年度，或者近1年、2年、3年、5年各个维度的收益率都超越同期大盘指数及同类基金水准。

近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。

从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。

无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多关注长期业绩相对较为稳健的基金，通过定投、组合配置来分散风险、获取长期稳健的回报。

最后总结下，想提升基金投资盈利体验，“长期投资”并不是一句空话，但也并不是持有时间越长收益率越好，上文数据统计出基金持有5年左右时长相对合适。但对于普通投资者来说，更重要的是，选择优秀的基金和基金经理，有助于我们做一个有耐心的长期投资者。

小提示：

一要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。

二要注意别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”，要注意鉴别。

三要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告，以便更加全面及时地了解自己持有的基金。

四要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。

五要注意不要“喜新厌旧”，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资。

六要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。

七要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。

八要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。

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偏股型基金是什么意思?

偏股票型基金是一种投资股票份额在50%-70%的基金，既然是通过股票获得预期年化预期收益，影响因素有哪些？偏股型基金受什么影响？

偏股型基金受什么影响？

选偏股型基金不要重仓单一行业基金，因为一旦赌错，业绩受影响较大，其二看基金风格是否是选股型，基金经理过往是否发掘过牛股，最后还证明了其对上涨判断的逻辑是正确的，其三看公司整个团队是否稳定。

股票受什么影响？

从宏观上讲股票涨跌因素影响：

1、全球经济环境好坏，如发生在2008年的金融危机。

2、国内经济状况，如国内企业的盈利状况。

3、政策的扶持趋势，货币等政策性因素。

从微观上来讲股票涨跌因素影响：

1、股票的价格与价值，价格低价值高股价趋势向上。

2、市场因素，供求关系，供大于求，股价趋势向下。

3、上市公司的管理，营运、管理、财务、现金流、销售业绩、货款回收等基本面状况会影响股票的涨跌。

4、市场人气、情绪指数、投机炒作氛围等也会对股票的涨跌形成短期趋势

偏股型基金排名前十的基金：

今年的基金为什么涨这么高

偏股型基金是以股票为主的基金。预期年化预期收益非常大。一般预期年化预期收益可达20%左右，但风险也非常大。也许一年后的预期年化预期回报为负。部分股票型基金是指在股票市场中有相当比例的投资的基金。股票配置比例通常为 50% - 70%。部分股票基金也可以看作是一种混合型基金。

股票型基金是指主要投资于股票的基金，其股票投资额不低于其资产净值的60%。实际上，这意味着该基金的大部分资金都用于炒股。与部分股权基金相比，债券基金是指主要投资于债券的基金，其债券投资占比不低于其资产净值的80%。与偏债型基金相比，偏股型基金具有更高的风险和预期的年化预期收益。

1、偏股型基金主要投资于股票，预期年化预期收益较高。有好的市场或业绩好的基金经理，每年的预期收益可达20%左右；但风险也很大。有时，预期的年化预期回报在年末可能为负。有一些激进的基金，投资风险高，预期年化预期收益高；也有一些稳定的基金可能会吃红利。

2、该基金最大的特点是基金管理人信息面广，资金量大，投资水平较高。与自己炒股相比，预期年化预期收益相对稳定。如果遇到熊市，损失相对较小；但是，在大牛市的情况下，预期的年化预期收益不会高于自己的炒股收益。因此，当股市处于震荡期时，更适合买入偏股型基金。

3、对于部分年化预期收益较高的股票型基金，建议采用定额投资。连续长期投资模式既可以分担成本，又可以规避短期波动的风险。同时，这种被动投资模式省心省力，交易成本低。这种偏股型基金的固定投资方式是我们追求长期预期年化预期收益的最佳选择。

主动型基金和被动型基金哪个好？

为什么最近基金疯涨呢？我做基金定投已经两年多时间了。但是由于投资额度不大。虽然收益率不错。但是盈利总额度却不是很多。我也感到非常遗憾。后悔投资太少了。我来给大家分享一下基金疯涨的原因。我们说的基金疯涨主要是指一些偏股型基金。基金上涨的主要原因就是最近股市非常火爆。因为这些基金都是以股票为底层投产的。只要股票价格上涨。基金价格也就水涨船高。

主动型基金和被动型基金究竟哪一个更适合投资？这一直是市场上争论的话题。

主动型基金

主动型基金是根据股票投资理念的不同进行的分类，是以寻求取得超越市场表现为目标的一类基金。主动型基金的表现主要依赖于基金经理的表现，基金经理根据基金投资方向、投资类型和投资策略主动选股，简单说就是把钱交给基金经理，基金经理根据自己的专业和能力去选取股票投资。

被动型基金

被动型基金是与主动型基金想对应的一类基金，被动型基金一般以特定的指数为目标，选取指数全部或者是部分成分股作为投资对象，跟踪指数的表现，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，所以，被动型基金又称为指数基金。

主动型基金和被动型基金都有各自的优缺点，这些优缺点都是两者相比较而言的。

主动型基金的优势和特点

首先是从收益上看，大部分的投资者应该是都听过巴菲特十年赌约的故事，就是巴菲特曾经打赌指数基金投资十年的收益会超过主动管理的对冲基金投资组合收益。这场赌局最终是巴菲特胜出，以标普500指数125%的收益打败了38%的主动管理基金的收益，于是很多偏爱指数基金的投资者就拿这个例子说明指数基金收益率更高，但是，国内市场数据显示，在过去十年，股票基金和偏股混合基金的收益都高于指数基金，也就是主动基金的收益比被动基金高，因为国内主要是散户市场，整体投资收益不佳。

主动型基金的收益空间更大更灵活，特别是对于灵活配置类的基金来说，在市场景气的时候可以增加股票仓位从而获取超额收益，在市场低迷的时候降低股票仓位以降低投资风险。

从数量和类型上，主动基金的选择要多很多，更适合做资产配置，可以满足投资者全方位的投资需求，特别是对于市场或者行业有一定的专业判断水准的投资者来说，可以根据市场的动向选择性的配置某些行业基金，对于一些高成长性的具有持续发展的行业也可以长期持有获取未来长期收益。

被动型基金的优势和特点

被动型基金受基金经理影响较小，收益更加稳定，风险系数更低。被动基金对基金经理的依赖程度较低，每个基金经理的能力和水平是不一样的，被动基金从一定程度上能够避免因为能力差异和情绪影响导致的主观选择的失误。指数基金主要是追求市场平均水平，收益更加稳定。

被动基金具有永续性，因为指数基金的成分股会定期进行调整，剔除不符合条件的标的，纳入符合表现的新标的，所以会持续存在，不死不灭。

被动基金持仓更加透明，指数的编制方法是公开透明的可以查询的到，投资者可以知道指数基金详细的持仓情况，主动基金一般只公布前十大重仓股。定期公布存在时间上的滞后性。

被动基金成本更低，被动指数基金平均管理费是0.53%，主动基金平均管理费是1.45%，在交易上可以节省更多成本。